[期货] 加权和连续回测，哪个更接近实战的准确性呢

明月清风实盘认证 发表于 2023-7-5 19:56:40 | 显示全部楼层

如果你要分析周线图月线图设置是月线图的走势，如果你要对程序化模型做长期数据验证，那就需要使用品种加权、品种主连这类数据了。

品种加权、品种主连是不同的数据，具有不同的特点，有的模型适合用品种加权做回测，有的模型适合用品种主连做回测。

品种加权
加权数据，由各个月份合约的价格做加权平均形成，月份合约的持仓量越大，占的权重就越大，品种加权基本上代表主力月份合约的走势。因为实际交易中各个合约的调仓是逐步进行的，所以品种加权的k线图趋势的连续性较好，没有跳空情况。适合用来回测长线模型；但是，因为品种加权是各个月份的平均价格，本质上是对价格走势做了钝化处理，一些细小的波动反应不出来的，所以不适合做短线交易使用，不适合用来回测短线模型。

品种主连
主力连续合约数据，由各个月份主力合约的数据拼接形成。把每一个月份合约主力期间以前的k线图砍掉，再把主力期间以后的k线数据砍掉，剩下主力期间的部分k线图，然后按照时间顺序拼接在一起，形成品种主连数据；品种主连做模型回测有一定局限性，不是所有的品种都适合的。只适合沪铜、沪铝、沪锌、沪铅、沪镍、沪锡这类每一个月份都切换主力合约的有色金属品种，主力月份切换时的行情跳空小，新旧主力合约走势一致，品种主连数据可以做用来模型回测。其他品种换月时间没有规律，主力月份切换时行情跳空很大，有新旧主力合约的走势有不一致的情况，在软件进行加权处理；在程序化中不适合自动移仓交易方式。